Особенности процесса управления недепозитными средствами

На выбор недепозитных источников средств банка влияют такие факторы:

• относительная стоимость конкретного источника;
• предельные сроки погашения;
• уровень надежности источника;
• правила и ограничение относительно использования;
• доступность;
• кредитные возможности банка-заемщика - величина капитала, рейтинг, возможности реализации коммерческих бумаг.

Процесс управления заимствованными средствами имеет определенные особенности, исходя из которых менеджеры банка формируют стратегию управления ресурсами.

1. Гибкость управления: в каждый момент времени можно четко определить, сколько и на какой период необходимо банка позаимствовать средств. Потребность в недепозитных ресурсах рассчитывается как разность между исходными и входными денежными потоками банка, с учетом как реальных, так и ожидаемых значений.

2. Высокая чувствительность к изменениям рыночной процентной ставки: займа большей частью предоставляются под плавающую ставку или на короткие периоды времени.

3. Краткосрочный характер операций заимствования: популярнейший есть однодневные займы и со сроками погашения до двух недель.

4. Невозможность применения банком ценовых методов управления, поскольку ставку за займом устанавливает кредитор.

Ставка заимствования большей частью рассчитывается за методом «базовая ставка плюс», т.е. как сумма базовой ставки (LIBOR, прайм-ставка, учетная и т.п.) и кредитного спреда. Величина спреда отображает уровень кредитного риска, связанного с банком-заемщиком. Уровень риска определяется через кредитный рейтинг, присвоенный заемщику одной из ведущих мировых рейтинговых компаний (IBCA, Standard & Poor, DRC, Moody's). Для банков с высоким рейтингом (ААА, АА) кредитный спред равняется нулю. Для банков, которые не имеют рейтингов, или таких, что функционируют в странах, где не существует официально признанной системы рейтингов, уровень риска оценивается кредитором самостоятельно и зависит от надежности, платежеспособности, ликвидности, уровня капитализации и других финансовых показателей деятельности банка.

Рейтинговая оценка также определяет возможности заимствования средств банком через выпуск и размещение депозитных сертификатов, коммерческих бумаг и других долговых обязательств. Для банков с рейтингом ВВ и низшим такие источники заимствования почти недоступные или стоимость средств становится весьма высокой. На международных рынках получения рейтинга эмитента является необходимым условием для выпуска в обращение ценных бумаг. Вообще системы рейтингов, признанных на мировому равные, значительно упрощают взаимоотношения участников финансовых рынков.

Итак, менеджмент банка может частично повлиять на стоимость заимствованных средств, поддерживая высокую репутацию своего учреждения, повышая ее надежность и платежеспособность и улучшая финансовые показатели деятельности.