Структурирование кредита 

Процесс структурирования кредита состоит в отрабатывании таких параметров, которые бы отвечали потребностям клиента и минимизировали кредитный риск банка, обеспечивая условия своевременного погашения ссуды.
Основные структурные параметры кредита:
объем (сумма ссуды);
сроки;
условия выдачи;
график погашения;
обеспечение;
цена (процентная ставка).

Работник кредитного отдела определяет структуру кредита с учетом результатов проведенного анализа кредитоспособности клиента и оценки рискованности кредита. Задача менеджера заключается в том, чтобы найти такие параметры ссуды, которые бы максимально отвечали целевому назначению кредита и возможностям заемщика относительно своевременного его возвращения.

В общем случае с меньшей суммой ссуды связывает низший кредитный риск, но недостаточные объемы кредитования приводят к недополучению ожидаемых прибылей (или даже убытков) и уменьшение денежных потоков. Поэтому кредитный риск банка будет минимальным, если сумма кредита точно отвечает потребности в финансировании конкретного мероприятия. То самое касается и сроков кредитования, для определения которых нужно учесть цикличность производства, сезонность, продолжительность делового цикла, объективную потребность в определенной продолжительности каждого проекта. Необоснованное сокращение сроков кредитования приводит к повышению кредитного риска, поскольку источника погашения ссуды могут быть еще не сформированные. Чрезмерное удлинение сроков ведет к аналогичным следствиям, когда на протяжении определенного периода времени после завершения хозяйственной операции, которая кредитовалась, средства банка находятся в неконтролируемом обращении.

Условия предоставления кредита могут предусматривать выдачу денежных средств: одной суммой после заключения соглашения; частями; в форме оплаты платежных документов клиента. Например, предоставление кредита траншами (частями) означает, что каждая следующая сумма пересчитывается заемщику лишь после выполнения им определенных условий. Такой прием разрешает банку контролировать целевое использование кредита, оценивать результаты и снизить кредитный риск.

По графику погашения наиболее рискованным для банка есть одновременное возвращение всей суммы долга в конце периода кредитования. Наименее рискованный график - это равномерное погашение долга на протяжении всего периода, но конкретный график должен быть разработан с учетом возможностей заемщика и особенностей мероприятия, которое кредитуется.

Вообще обеспечения ссуды снижает кредитный риск банка, тем не менее на практике ситуация значительно более сложная. Если обеспечение предоставлено в форме гарантий, поручительств, страховых полисов, векселей, дорожных документов, банковскому менеджеру необходимо проверить финансовое состояние и репутацию гаранта или эмитента. Принимая обеспечение в форме залога, банк оценивает ее ликвидность как возможность быстрой реализации по рыночной цене. В этом случае, снижая кредитный риск, банк берет на себя риск ликвидности залога. Уже на момент оформления прав на залог менеджер должен четко понимать, что именно будет делать банк с этим залогом и как будет контролировать ее ликвидность.

Залог в форме материальных ценностей может сохраняться в банка, который нуждается в дополнительных расходах на содержание складских помещений, охрану, учет и т.д. Если залог предоставлен в форме недвижимости, оборудование, производственных фондов, которыми пользуется заемщик, то банк несет расхода, связанные с постоянным контролем за состоянием залога. Например, в больших зарубежных банках созданы специальные отделы, которые занимаются лишь контролем за состоянием залога. Итак, в любом случае расхода банка возрастают.

В случае невозвращения кредита залог переходит в собственность банка, и перед менеджментом возникает проблема ее реализации. Некоторые виды залога могут иметь высокую стоимость, но незначительные возможности быстрой реализации, например, уникальное оборудование, большие сооружения, объекты незавершенного строительства. Такое обеспечение продолжительное время находится на балансе банка, увеличивая часть нерабочих активов и ухудшая показатели деятельности.

В международной банковской практике считается, что кредит следует предоставлять только тогда, когда банк уверен в первичных источниках погашения ссуды, которыми есть денежные потоки заемщика. И лишь в исключительных случаях менеджер может обратиться к вторичным источникам погашения кредита, т.е. залога. Зарубежные банкиры исходят из того, что банковское учреждение - это не ломбард, который реализует залог. Тому банк не должен выполнять несвойственные ему функции, которые и вдобавок нуждаются в специалистах по торговле движимым и недвижимым имуществом. В случаях, когда отсутствие обеспечения значительно повышает риск, банк требует его предоставления в форме ценных бумаг, депозитов и других финансовых инструментов, управления какими могут осуществить специалисты банка.

В условиях неразвитости финансового рынка и кризисных явлений в экономике отечественные банки вынуждены работать с разными видами обеспечения, в частности залога в форме товарно-материальных ценностей. Слишком высокий уровень кредитного риска, связанный с большинством кредитов, заставляет банки использовать любые методы его снижения.

Определение процентных ставок за кредитами остается чуть ли не важнейшему вопросом для обеих участников кредитного соглашения. Значительное влияние на уровень кредитной ставки имеют спрос и предложения на рынке кредитов. В условиях повышенного спроса на кредитные ресурсы и низкого уровня конкуренции в банковском секторе кредитор имеет возможность диктовать условия и устанавливать ставки, которые обеспечивают высокий уровень доходности. С обострением конкурентной борьбы банки вынуждены поддерживать кредитные ставки на приемлемом для клиентов равные, достаточно низкому для того, чтобы заемщик не обратился в другой банк или финансовую компанию. Вместе с тем доходы за ссудой должны компенсировать расхода банка из привлечение кредитных ресурсов и административные расходы, а также обеспечить банку определенный уровень прибыльности.

Фундаментальную зависимость «прибыль - риск» следует учитывать и во время определения цены кредита. Чем меньший риск связывает с конкретным заемщиком, тем низшей для него будет плата за кредит при прочих равных условиях, но низшими будут и доходы банка.

Устанавливая премии за риск необходимо учитывать все компоненты риска: кредитоспособность клиента, продолжительность периода кредитования, объем кредита, качество обеспечения, способ предоставления и погашение ссуды, правила и избранную систему начисления процентных платежей. Так, например, в цене кредита, предоставленного под фиксированную ставку, необходимо учесть риск изменения процентной ставки на протяжении периода кредитования. Кроме того, устанавливая цену кредита, менеджмент должен принимать во внимание портфельный риск, т.е. то, насколько ссуда подходящая кредитному портфелю банка. Кредит, который диверсифицирует портфель, более ценный для банка и потому заслуживает скидки, а ссуда, которая этого не обеспечивает, - дополнительной премии. Вопрос об уровне процентной ставки за кредитом окончательно решается в процессе переговоров между банком и клиентом.

Процесс структурирования кредит направлен на обеспечение выполнения заемщиком всех условий кредитной сделки, минимизацию кредитного риска банка и завершается он подготовкой документации для подписания договора. Предложенная кредитным работником структура кредита согласовывает с клиентом и утверждается высшим должностным лицом или коллегиальным органом управления банка.