Оценивание финансового состояния заемщика — юридического лица

В процессе оценивания финансового состояния заемщика — юридического лица НБУ рекомендует учитывать и анализировать в динамике такие основные экономические показатели деятельности [16]:

• платежеспособность (коэффициенты мгновенной, текущей и общей ликвидности);
• финансовая стойкость (коэффициенты маневренности собственных средств, соотношение привлеченных и собственных средств);
• объем реализации;
• обороты за счетами (соотношение чистых поступлений за счетами и суммы кредита, наличие счетов в других банках, наличие картотеки неплатежей);
• состав и динамика дебиторско-кредиторской задолженности;
• себестоимость продукции;
• прибыли и убытки;
• рентабельность;
• кредитная история заемщика.
• Такие параметры оценивания финансового состояния заемщика, как платежеспособность, финансовая стойкость, рентабельность характеризуются несколькими показателями (табл. 5.1).

Таблица 5.1

ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАЕМЩИКА

* Чистые поступления за всеми счетами заемщика рассчитываются так: разность между среднемесячными поступлениями за счетами (за исключением кредитных средств) и ежемесячными условно-постоянными обязательствами (административно-хозяйственные расходы) множится на количество месяцев действия кредитного соглашения. От найденного произведения отнимаются налоговые платежи и другие обязательства перед кредиторами (по данным последнего баланса), которые должными быть уплаченные заемщиком на протяжении периода действия кредитного соглашения. Среднемесячные поступления за счетами заемщика исчисляются как средняя арифметическая величина всех поступлений за последние три месяца, а для субъектов хозяйственной деятельности с сезонным характером производства - за последние 12 месяцев.

Заметим, что среди предложенных в Положении [16] показателей оценивания финансового состояния заемщика такой показатель, как себестоимость продукции, для кредитора не имеет самостоятельного значения, поскольку опосредованно учитывается за исчисление прибыли. В свою очередь, чистая прибыль и объем реализации влияют на рентабельность, а потому целесообразно объединить анализ показателей себестоимости продукции, прибылей, расходов и рентабельности. Показатели оборотов за счетами, состав и динамика дебиторско-кредиторской задолженности является составляющими более широкого анализа денежных потоков заемщика. А кредитную историю заемщика, хотя она и является важным индикатором кредитного риска (но не финансового состояния заемщика), вообще нельзя рассматривать как экономический показатель.

Итак, группирование показателей за их экономическим содержанием разрешает сформировать такие направления анализа финансового состояния заемщика:

• анализ денежных потоков - соотношение чистых поступлений за счетами и суммы основного долга за кредитом, состав и динамика дебиторско-кредиторской задолженности, обращение денежных средств;
• платежеспособность - коэффициенты мгновенной, текущей и общей ликвидности;
• финансовая стойкость - коэффициенты маневренности и независимости;
• рентабельность - коэффициенты рентабельности активов, рентабельности реализации.

Кроме перечисленных, к вниманию могут браться и субъективные факторы, которые не всегда имеют количественные характеристики, но важные для оценки реальной величины риска. Среди них такие:

• эффективность менеджмента;
• рыночная позиция заемщика;
• зависимость от циклических и структурных изменений в экономике и в области;
• деловая репутация;
• наличие государственных заказов и государственной поддержки заемщика;
• профессионализм руководства.

Оценка финансового состояния банков-заемщиков определяется по таким направлениям:

• состояние соблюдения обязательных экономических нормативов, предусмотренных нормативными актами Национального банка Украины;
• анализ качества активов и пассивов;
• анализ прибылей и убытков;
• информация об объемах предоставленных и полученных межбанковских кредитов;
• выводы ежегодной аудиторской проверки;
• информация о выполнении банком аналогичных обязательств в прошлом.
Управление риском отдельного кредита Анализ кредитоспособности заемщика Оценивание финансового состояния заемщика — физического лица