Финансовое планирование, этапы финансового планирования примеры

Возможности применения методики декомпозиционного анализа прибыльности собственного капитала в процессе формирования финансового плана банка рассмотрим на примере.
Пример 2.1
Перед менеджментом банк поставлен задача повысить уровень прибыльности капитала до 16 %. Определить целевые значения финансовых показателей с помощью декомпозиционного анализа капитала на основе приведенных данных (табл. 1).

Таблица 1

ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ ДЛЯ ДЕКОМПОЗИЦИОННОГО АНАЛИЗА ПРИБЫЛЬНОСТИ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА БАНКА, тыс. грн

Показатель	Период 1	Период 2	Отклонение	Темп прироста, %
Средний собственный капитал	13 905	20 975	7070	50,85
Средние суммарные активы	59 979	77 359	17380	28,98
Чистая прибыль	4088	1543	– 2545	– 62,26
Валовые доходы	14 039	9985	– 4054	– 28,88

Решение
Как свидетельствуют приведенные данные (табл. 1), чистая прибыль банка снизилась на 62,26 %. Итак, банк не только не обеспечил прироста прибыли, адекватного темпам роста активов и капитала, а и не получил чистой прибыли на уровне предыдущего периода.
Вычислим значение показателей прибыльности и мультипликатора капитала банка (табл. 2).

Таблица 2

ДЕКОМПОЗИЦИОННОГО АНАЛИЗ ПРИБЫЛЬНОСТИ КАПИТАЛА БАНКА

Показатель	Период 1	Период 2	Отклонение
Маржа прибыли, %	29,12	15,45	– 13,67
Доходность активов, %	23,4	12,9	– 10,5
Мультипликатор капитала, раз	4,3	2,46	– 1,84
Прибыльность капитала, %	29,4	7,35	– 22,05
Прибыльность активов, %	6,8	1,99	– 4,81

Динамика относительных показателей, которые характеризуют прибыльность банка, свидетельствует, что все они на протяжении периода, который анализируется, снизились (табл. 2). При этом положительно следует оценить лишь снижение мультипликатора капитала, поскольку это означает уменьшение общего риска банка.

Такая оценка, тем не менее, не является однозначной, ведь тенденция к снижению мультипликатора капитала означает, что банк не использует в полной мере возможности из привлечение средств и расширения своей ресурсной базы. Очевидно, что банк приближается к нижней границе диапазона изменения мультипликатора капитала - единицы (все активы финансируются лишь за счет собственного капитала), тогда как максимально возможное значение составляет 12,5 (величина, обратная к нормативу адекватности регулятивного капитала (Н2), минимальное значение которого составляет 8 %, и рассчитанная при условии, что все активы имеют коэффициент риска 100 %).

Поскольку каждый банк является звеном банковской системы страны, то результаты его деятельности надо рассматривать в контексте общих тенденций развития системы. Для выяснения позиций отдельного банка и обоснование целевых уровней прибыльности применяют сравнительный анализ. Укажем, что выбор базы сравнения определенной мерой зависит от стратегических целей банка. Например, если стратегическая цель состоит в завоевании лидерства в группе, к которой принадлежит банк, то сравнивать следует с банками, которые имеют наилучшие финансовые показатели в той самой группе. Если стратегической целью являются расширения банковской деятельности и ресурсной базы и переход к высшей (по объему активов) группы банков, то следует сравнивать собственные позиции банка со средними значениями показателей той группы, к которой банк имеет намерение войти.
Сравним показатели прибыльности банка со средними значениями по соответствующей группе (за величиной активов банк принадлежит к группе средних) банков (табл. 3).

Таблица 3

СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРИБЫЛЬНОСТИ КАПИТАЛА,
АКТИВОВ И МУЛЬТИПЛИКАТОРА КАПИТАЛА

Результаты сравнительного анализа свидетельствуют, что в целом банк имеет лучшие показатели прибыльности и риска, чем средние значения по банковской системе и по соответствующей группе банков. В частности, прибыльность капитала превышает середнегрупповое значение в 2,1 раза, прибыльность активов - в 1,5 раза, тогда как риск банка, отображенный в показателе мультипликатора капитала, низший. А потому снижения значений показателей прибыльности банка против предыдущего периода следует признать определенной мерой закономерным явлением, которое отображает проблемы развития банковской системы в целом.

Если сравнить показатели ROA и ROE банка с ориентировочными значениями, употребляемыми в международной банковской практике, то можно приходить к выводу, что прибыльность активов банка есть целиком удовлетворительной (1,99 % против 1,5 % в международной практике) и очевидно в предыдущий период она была завышенной. Прибыльность капитала (7,35 %), наоборот, более чем вдвое низшая за средний уровень (16-18 % в международной практике).