Уменьшение полезности ценных бумаг.Резерв ценных бумаг

Уменьшение полезности ценных бумаг — потеря экономической выгоды в сумме превышения балансовой стоимости ценных бумаг над суммой ожидаемого возмещения за ними, какая вызванная ухудшениям финансового состояния эмитента. Полезность ценных бумаг уменьшается, если их балансовая стоимость превышает сумму ожидаемого возмещения. Не признается как уменьшение полезности ценных бумаг снижения их рыночной цены вследствие изменения рыночной нормы доходности или за недостатком котировок на рынке, если такое снижение не вызывает сомнений относительно возмещения стоимости ценной бумаги в полном объеме.

Уменьшение полезности ценной бумаги отображается в формировании резерва на сумму превышения балансовой стоимости ценных бумаг над оцененной суммой ожидаемого возмещения за этой бумагой (кроме инвестиций в ассоциированные компании). Такой резерв создается за счет расходов банка. Все ценные бумаги банка, кроме тех, что учитываются по справедливой стоимости, и инвестиций в дочерние компании, пересматриваются на предмет уменьшения их полезности.

Полезность ценных бумаг в торговом портфеле банка не определяется и такие бумаги не являются объектом резервирования. Пересматриваются относительно уменьшения полезности ценные бумаги в портфеле к погашению, в портфеле на продажу (кроме тех ценных бумаг, которые учитываются по справедливой стоимости) и инвестиции в ассоциированные компании.

Свидетельством уменьшения полезности ценных бумаг могут быть:

• финансовые трудности эмитента ценных бумаг;
• фактическое расторжение контракта вследствие невыполнения условий договора или просрочка выплаты процентов или основной суммы долга;
• высокая вероятность банкротства или информация о другой финансовой реорганизации эмитента;
• признание убытков от уменьшения полезности этих ценных бумаг в предыдущем отчетном периоде;
• исчезновение активного ликвидного рынка для конкретного вида ценных бумаг ввиду финансовых трудностей эмитента.

Сумма резерва исчисляется как разность между балансовой стоимостью ценной бумаги и оцененной суммой ожидаемого возмещения за этой бумагой. Для ценных бумаг, которые имеют активный рынок, а итак, и рыночную цену, такой расчет простой - сумма резерва определяется разностью между балансовой стоимостью и котировочной ценой ценной бумаги.

Для ценных бумаг, которые не имеют активного рынка, величина ожидаемого возмещения определяется как сумма дисконтированных денежных потоков, которые поступят в банк на протяжении периода хранения ценной бумаги (подробно методику дисконтирование денежных потоков за ценными бумагами изложено в подразделе 6.3). Дисконтирование осуществляется по ставке KІВО соответствующего срока действия. Если обнаруженная в такой способ величина оказалась ниже чем балансовая стоимость ценной бумаги или портфеля, то разность и является суммой резерва.

Для паевых ценных бумаг с нефиксированным доходом величина резерва определяется как разность между балансовой стоимостью и минимальной величиной с таких двух: пропорциональная доля участия в капитале эмитента или расчетная стоимость бумаги, когда дисконтирование осуществляется по текущей ставке КІВО самого длительного срока действия на период семь лет на годовой основе [15]. Если вследствие уменьшения полезности балансовая стоимость ценных бумаг достигает нулевого значения, то такие бумаги отображаются в учете по нулевой стоимости к принятию банком решения об их списании за счет сформированных резервов. Превышение рыночной стоимости ценных бумаг над балансовую в финансовом учете не признается и для определения суммы резерва к расчету не берется.

Если резерв за конкретным видом ценных бумаг было сформировано, но в следующем периоде сумма ожидаемого возмещения за этими бумагами увеличивается, то резерв корректируется - уменьшается на соответствующую сумму в пределах прежде созданного объема резервирования за этими ценными бумагами.

Банки также формируют резервы под сомнительные начисленные доходы за ценными бумагами в случае несвоевременной выплаты процентов за купонными ценными бумагами. Если задолженность за начисленными доходами за ценными бумагами частично или полностью погашается, резерв под сомнительные начисленные доходы корректируется на сумму полученных средств. В случае признания банком задолженности за начисленными доходами за ценными бумагами безнадежной, она списывается из баланса за счет сформированного резерва.

Большое количество ценных бумаг, разнообразие их характеристик, таких как доходность и риск, правила обращения и налогообложения, многофункциональность портфеля ценных бумаг банка значительно усложняют процесс его формирования и управление, а также задача, которые возникают перед инвестиционным менеджментом каждого банковского учреждения.