Инвестиции в ассоциированные и дочерние компании
К инвестициям в ассоциированные и дочерние компании принадлежат паевые ценные бумаги эмитентов, которые отвечают определениям ассоциированной или дочерней компании банка, за исключением тех ценных бумаг, которые приобретены и содержатся банком исключительно для продажи на протяжении 12 месяцев с даты приобретения.
Инвестиции в ассоциированные и дочерние компании учитываются за методом участия в капитале на последний день месяца, в котором объект инвестирования отвечает критериям ассоциированной или дочерней компании. Метод участия в капитале состоит в отображении на дату баланса финансовой инвестиции по стоимости, определенной с учетом изменений общей величины собственного капитала эмитента (кроме тех, что является результатом операций между банком и эмитентом ценных бумаг) и доли инвестора в чистой прибыли (убытка) объекта инвестирования за отчетный период.
Ценная бумага относится к определенному портфелю в зависимости от таких факторов:
- намерения инвестора во время приобретения продолжительность периода и цель приобретения;
- характеристики ценной бумаги, такие как ликвидность, доходность и наличие активно действующего рынка;
- фактический период хранения в портфеле банка.
Для обоснования решения о принадлежности ценной бумаги к тому или другого портфеля менеджмент банка по каждому виду приобретенных бумаг заводит дело, в котором должны отображаться такая информация:
- сумма и объем эмиссии ценной бумаги за номинальной или рыночной стоимостью;
- оценка финансового состояния эмитента;
- наличие и количество брокеров, банков или других учреждений, которые обеспечивают постоянное (почти постоянное) котировка;
- решение менеджмента относительно уровня ликвидности рынка для данной ценной бумаги.
В случае изменения намерений банка относительно приобретенных ценных бумаг или их характеристик (изменения в финансовом состоянии эмитента, равные ликвидности рынка и т.п.) ценные бумаги могут переводиться с одного портфеля к другому.
1. Ценные бумаги из торгового портфеля могут быть переведенные к портфелю на продажу в случае изменения намерений и способности банка содержать долговые ценные бумаги для получения прибылей от краткосрочных колебаний их рыночной цены. Кроме того, ценные бумаги из торгового портфеля обязательно переводятся к портфелю на продажу, если невозможно достоверно определить справедливую стоимость таких ценных бумаг.
2. Ценные бумаги из портфеля на продажу переводятся к торговому портфелю, если банк принимает решение о получении прибыли от краткосрочных колебаний рыночных цен или дилерской маржи. Также по решению банка ценные бумаги из портфеля на продажу могут быть переведенные к портфелю к погашению.
3. Переведение ценных бумаг из портфеля к погашению к портфелю на продажу возможное в том случае, когда менеджмент банка имеет сомнения относительно целесообразности содержания ценных бумаг к наступлению сроков погашения в связи с:
- ухудшением кредитоспособности эмитента;
- изменением налогового законодательства;
- объединением или ликвидацией банка;
- изменением законодательства и регулятивных требований;
- изменением требований к капиталу;
- повышением риска ценных бумаг.
Для компенсации реализованных инвестиционных рисков в украинских банках создается специальный резерв на возмещение возможных убытков от операций с ценными бумагами. Так, в случае снижения рыночной цены ценных бумаг ниже за их балансовую стоимость банки обязаны провести переоценивание, поскольку в отечественной практике действующим есть правило низшей стоимости. Согласно этому правилу ценные бумаги отображаются в учете по низшей стоимости с двух: балансовой или рыночной, а на сумму переоценки формируется резерв. Для формализации процедуры расчета суммы резерв введен понятие полезности ценных бумаг.